新期望-战略聚集“生猪饲养+食物终端”,打造我国龙头食材品牌

2019-02-10 22:09 作者:产品案例 来源:凯时娱乐

  新期望:战略聚集“生猪饲养+食物终端”,打造我国龙头食材品牌

   饲养基地+终端双聚集,战略转型食物供货商。公司提出三年方案,进军生猪饲养及转型终端食物供货商。根据从源头确保食物供应以及食物安全监管,公司从本来公司+农户的形式转向进行饲养基地+终端双聚集,饲养基地端从源头紧抓种源、养分、饲养技能提高和动保防疫,添加养猪的专业才能的打造,对食物安全做体系化的规划和提高,确保肉制品质量、安全及有用供应。基地端,禽、猪饲养基地同步推进,要点展开饲养规划和饲养功率的打造;食物终端,打通产品途径,获取品牌溢价,逐步从食物供应商变成解决方案的供应商。
 

   新期望战略转型互联网形式,福达方案打造敞开式饲养云效劳途径。

   饲养云效劳途径是公司福达方案立异事务的载体及移动互联网流量进口。途径以敞开为核心理念,引入互联网合作伙伴,并向产业链中的运营商敞开。为产业链企业供应类淘宝的商机途径,经过滴滴打车的抢单形式来促成买卖,并追加了相似群众点评网的点评体系,打破信息不对称。
 

   1)对饲养户而言,取得了相对最优的一揽子饲养归纳解决方案,取得更好的效劳体会以及饲养功率。
 

   2)对产品效劳供应商而言,则供应了与客户的直接对接途径。其间的优秀企业,将经过互联网口碑效应取得加快强大的时机。
 

   3)对新期望公司自身而言,以促成买卖为切入点获取用户数据,为对接期望金融完成流量变现堆集信誉数据。一起还以途径规矩制定者的身份翻开饲养黑匣子,完成饲养全程的可监控和可追溯,为下流消费端的产品品牌形象的建立奠定了质量根底。
 

   禽链景气全面上升,公司饲养及屠宰事务全面获益。国内祖代鸡引种受限,供应下滑。2015年全年引种规划在71万套,估计2016年在50万套左右。禽链产能继续大幅缩短具有高确定性,对应禽链产品价格在2016-2017年上涨具有高确定性。别的,当时禽产品需求已见底,伴随着供应剧减,16年的禽链供求矛盾远比2011年严重。鸡肉产品前期需求已到最底部,猪肉和鸡肉的比价会推进接下来鸡肉产品需求的上升。从价格上看,现在禽链的产品价格都还在前史低位,禽价还有较大的提价空间。公司的盈余弹性首要来自于饲养及屠宰事务,将充沛获益于禽产业链价格上涨。
 

   出资主张:
 

   传统农牧事务估值:2015-2017年是将畜禽职业加快回转大年,在职业向上周期中,饲养及屠宰事务将具有较大成绩弹性。估计2015-2017年公司农牧事务净利润约为7.57亿、16.31亿、2015年10月份,19.01亿元,同比增加374.44%、115.48%、16.55%。给予农牧事务2017年20倍PE,对应市值约380亿元。
 

   综上,估计15-17年,公司完成净利润约为27.19亿、凯发k8,36.77亿、40.49亿元。EPS分别为1.30、1.76、1.94元,给予2017年13.5倍市盈率,对应6个月目标价26.11元,加上公司所持有的其他银行股权价值,对应市值550亿,给予买入-A评级。