国际金融外汇风险分析题凯时app

2018-11-04 18:10 作者:产品案例 来源:凯时娱乐

  一家瑞士公司向美国出口钟表,价值500万美元,6个月后收款,但瑞士公司担心由于美元价格下跌而受到损失,因此希望采取措施管理这一外汇风险。如果目前市场即期汇率为USD1=SF1.3240,美元6个月远期贴水650点;瑞士公司可以以10%的年利率借到美元资金,瑞士国内利率水平为9.5% 。凯时appag环亚娱乐平台,瑞士公司此时若使用远期交易保值,应如何操作?若使用BSI法保值,博天堂918国际厅2017年2月份第4周又应如何操作?两种做法那一项更有利?

  展开全部根据上述案例:如果用远期交易保值的方法:因为已知美元6个月远期贴水650点,而现在汇率是USD1=SF1.3240,也就是说 在6个月后的汇率将是:USD1=SF1.257 并以这个价格与银行成交 这个时候得到的500万美元就只能换到628.5万SF (贴水用减法)如果用BIS的规避外汇风险方法:

  第一步:瑞士公司向市场以10%的年利率借500万美元6个月,则在6个月到期后,瑞士公司需要还本付息共:$500万*(1+10%*(6/12))=$525万

  第三步:investment 做稳健投资 将662万存入瑞士国内的银行6个月 6个月后可以得到收入:

  从上面的计算可以知道: 用第一种的做法美元贬值得更加厉害,使得拿到的美元换成本国货币SF来的更少

  而用第二种方法,可以使得风险大部分规避 虽然有所下降 但是还是亏损不多的